Nếu chỉ đơn thuần dựa vào tin tức và xem biểu đồ nhưng không thể phân tích thị trường thì việc đu đỉnh là khó tránh khỏi. Đây là chỉ báo Bitcoin để giúp các nhà đầu tư tránh bị đu đỉnh. Hãy cùng Coin86 tìm hiểu để có một cái nhìn rõ ràng trong bài viết này.
Dưới đây là một số liệu đơn giản “Suppy Delta” giúp nhận biết sớm các đỉnh giá và có thể đảm bảo quản lý rủi ro chặt chẽ hơn. Suppy Delta cũng hữu ích trong việc xác định các vùng tích lũy.
Nguồn cung nắm giữ ngắn hạn và dài hạn
Vào năm 2020, Glassnode đã giới thiệu một chỉ báo để phân loại người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn dựa trên thời gian di chuyển của BTC.
Rafael và nhóm nghiên cứu phát hiện ra rằng một khi một BTC được hold trong 155 ngày, nó có xác suất được giữ lâu hơn nữa, và do đó có thể được coi là “long-term holder supply” (nguồn cung người nắm giữ dài hạn). Ngược lại, Short-Term holder supply (nguồn cung người nắm giữ ngắn hạn) đại diện cho tất cả BTC được hold dưới 155 ngày.
Những người nắm giữ dài hạn cho thấy sự chuyên nghiệp hơn trong đầu tư – tăng lượng BTC của họ khi thị trường giảm giá và giảm lượng nắm giữ khi giá tăng cao.
Mặt khác, những người nắm giữ ngắn hạn thường bị fomo khi giá tăng và nhanh chóng bán tháo khi có những dấu hiệu của sự giảm giá.
Tín hiệu hành vi của người đầu tư ngắn hạn và dài hạn
Những người nắm giữ dài hạn thường bán ra trong thời gian dài khi giá tăng, điều này có thể khiến bạn hơi khó xác định khi nào là đỉnh chu kỳ vì quá trình này có thể diễn ra trong nhiều tháng.
Chúng ta có thể thấy khi người nắm giữ ngắn hạn đạt đỉnh và bắt đầu giảm thì BTC đạt đến đỉnh nhưng những người nắm giữ ngắn hạn có xu hướng bán tháo, điều này có thể khiến chỉ báo có độ trễ.
Nếu chúng ta kết hợp hai số liệu trên thì có thể thấy rõ hơn khi nào là thời điểm tốt nhất để mua hoặc bán.
Supply Delta
Supply Delta chỉ đơn giản kết hợp 2 chỉ số Short-Term Holder Supply (STHS) and Long-Term Holder Supply (LTHS):
Supply Delta =STHS/sma(STHS) – LTHS/sma(LTHS)
Trong đó sma () là đường trung bình động 2 năm (720 ngày).
Supply Delta là một chỉ báo sớm hơn so với Nguồn cung của người nắm giữ ngắn hạn và rõ ràng hơn so với Nguồn cung của người nắm giữ dài hạn.
Nhìn vào năm 2021, Supply Delta rõ ràng dự báo đỉnh BTC ở vùng $50–60K trước cả chỉ báo Nguồn cung người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn, giúp nhà đầu tư tối ưu lợi nhuận trước khi giá giảm hơn 50%.
Khi áp dụng Dải Bollinger 2 năm trên cùng một biểu đồ, giúp hình dung rõ ràng hơn về đỉnh BTC, đặc biệt khi Supply Delta cắt với Dải Bollinger 2 năm.
Hạn chế
Giống như tất cả các số liệu khác, Supply Delta cũng không hoàn hảo.
Vào tháng 8 năm 2016, Supply Delta đã đưa ra một tín hiệu nên thoát hàng, nhưng đó lại chưa phải mức ATH của chu kỳ. Supply Delta nên được xem xét cùng với các số liệu khác, được sử dụng để hỗ trợ quản lý rủi ro.
Chỉ báo Supply Delta loại trừ số dư Bitcoin trên các sàn giao dịch. Nếu nguồn cung được tập trung nhiều hơn trên các sàn giao dịch, trên lightning network hoặc bị ‘khóa’ trong các giao thức khác, tín hiệu của chỉ số này sẽ giảm dần theo thời gian.
Kết luận
Trên đây là những chỉ báo Bitcoin để tránh đu đỉnh BTC. Hi vọng qua bài viết này sẽ giúp bạn có thêm những kinh nghiệm hữu ích để đầu tư.
Để biết thêm những thông tin hữu ích hãy truy cập Kiến thức đầu tư.
Đọc thêm
- 3 lý do Shiba Inu (SHIB) đạt ATH cao nhất từ trước đến nay
- DCA là gì? Những điều cần lưu ý khi sử dụng DCA trong Crypto
- Nguyên nhân thúc đẩy Bitcoin đạt ATH, không phải vì BTC ETF