Dự đoán ban đầu cho rằng Bitcoin về 41.000 USD khi hết hạn 890 triệu USD quyền chọn Bitcoin. Tuy nhiên phe bò đã đảo ngược tình thế và tăng 14% vào ngày 28 tháng 2. Giữ mức giá trên 43.000 USD xác nhận sự tách biệt khỏi các thị trường truyền thống. Chi tiết như thế nào hãy cùng Coin86 tìm hiểu sau đây.
Ví dụ, Chỉ số vốn cổ phiếu của các thị trường mới nổi, MSCI, giảm 3,5% trong năm ngày, trong khi chỉ số chứng khoán vốn hóa vừa và nhỏ của Hoa Kỳ, Russell 2000, tăng 0,9%.
Các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về những đợt tăng lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), dự kiến diễn ra trong suốt năm 2022. Kết quả là trong 30 ngày qua, một số tên tuổi lớn đã bị ảnh hưởng như Paypal PYPL giảm 38%, META giảm 34% và Shopify SHOP giảm 31,5%.
Dữ liệu lạm phát ở mức cao nhất trong 40 năm đã thúc đẩy các nhà đầu tư chốt lời trên các tài sản rủi ro và Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đạt mức cao nhất trong 20 tháng là 97,6. DXY đo sức mạnh của đồng đô la so với một rổ ngoại tệ hàng đầu và tăng lên khi các trader tìm kiếm nơi trú ẩn trong tiền Bắc Mỹ.
Bitcoin có rủi ro cao
Sức mạnh gần đây của Bitcoin khiến hầu hết các nhà đầu tư ngạc nhiên khi mối tương quan của nó so với chỉ số Nasdaq Composite đạt 73% vào ngày 20 tháng 2, gần mức cao nhất trong 5 năm là 74% vào năm 2020.
Các công cụ quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) được khớp đồng đều trong thời gian hết hạn quyền chọn vào hôm nay, tưởng rằng Bitcoin về 41.000 USD nhưng phe gấu đã bị bất ngờ sau khi giá Bitcoin ổn định trên 43.000 USD trong tuần này.
Tham khảo
Quyền chọn Bitcoin là gì? Sự quan trọng của quyền chọn Bitcoin
Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ Call-to-Put cho thấy sự cân bằng giữa hợp đồng mở (OI) của quyền chọn mua 450 triệu USD so với quyền chọn bán 440 triệu USD. Tuy nhiên, chỉ báo Call-to-Put ở mức 1,02 là không chính xác vì hầu hết các cược giảm sẽ trở nên vô giá trị.
Ví dụ: nếu giá Bitcoin vẫn trên 43.000 USD vào lúc 3 giờ chiều hôm nay (theo giờ Việt Nam) thì chỉ có 155 triệu USD trong số các quyền chọn bán đó sẽ khả dụng vì quyền bán Bitcoin ở mức 40.000 USD sẽ vô hiệu nếu BTC giao dịch trên mức đó khi hết hạn.
Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày hôm nay cho phe bò và phe gấu thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:
- Từ 42.000 USD đến 44.000 USD: 560 lệnh mua vs 150 lệnh bán. Kết quả ròng là 175 triệu USD ủng hộ phe bò.
- Từ 44.000 USD đến 46.000 USD: 760 lệnh mua vs 40 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại cho phe bò khoản lợi nhuận 320 triệu USD.
- Từ 46.000 USD đến 47.000 USD: 840 lệnh mua vs 5 lệnh bán. Phe bò tăng lợi nhuận lên 380 triệu USD.
Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Không có áp lực giá Bitcoin trong ngắn hạn
Phe bò Bitcoin cần một đợt pump lên trên 44.000 USD để đạt được lợi nhuận 250 triệu USD vào ngày 3 tháng 3. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe gấu yêu cầu giá Bitcoin về 41.000 USD để cắt lỗ xuống còn 110 triệu USD.
Phe gấu Bitcoin gần đây đã bị thanh lý 300 triệu USD các vị thế Short có đòn bẩy, vì vậy không có khả năng có được sự hỗ trợ cần thiết để gây áp lực lên giá Bitcoin trong ngắn hạn.
Truy cập Tin tức Coin để biết thêm những thông tin hữu ích.
Đọc thêm
- Giá Bitcoin ở Ukraina cao hơn 3000 USD so với thế giới
- Nga dùng Bitcoin chống lệnh trừng phạt từ phương Tây
- The Sandbox cấm người dùng Nga nhằm tuân thủ lệnh trừng phạt